香港9号资产管理牌照的办理和收购流程

香港作为亚洲甚至世界重要的金融中心，是一个成熟、开放、有活力的市场,并且在基金监管方面形成了很多好的经验和做法，因此成为投资者投资亚洲的平台。随着沪港通的进一步展开和实施，越来越多的内地基金管理机构开始在香港这片“金融沃土”上寻求投资机会，通过在香港设立公司来进一步发展海外投资。但是，香港证监会具备完善的监管制度，基金只有持有或注册为第9号牌照才能从事资管业务和发行基金产品。

目前9号牌成为很多内地机构需求旺的一类牌照，目前申请成功和申请多的机构集中在上海北京地区。但是，想要申请成功并不容易。香港证监会对于申请获9号牌照存在以下要求：
（1）法团属地：必须是在香港注册成立的公司或者是在香港注册的非香港公司
（2）法团资格：必须满足证监会对公司业务架构，内部监控的要求，以及从业人员的要求
（3）负责人员：必须委任至少两名负责人员直接监督公司进行的活动，其中至少一名负责人员是执行董事（执行董事是指积极参与，或者负责直接监督该法团业务的董事），负责人员的资格获得除了要有与本行业业务相关经验外，还必须通过香港的资格考试。
（4） 执行董事：同时，执行董事必须向证监会寻求核准成为负责人员，大股东、 高级人员都必须具备适当人选的资格（从资历，经验考虑）
（5）资金要求：如需要持有客户资产的，低缴足股本500万港币，速动资金不低于300万港币，另外公司需要符合严格的风控机制
（6）申请时间：香港证监会处理牌照申请的时间将不少于 15 周
内地机构获取9号牌业务之佳途径
目前来说，内地机构想要获得香港9号牌照并不十分容易。香港证监会规定，申请9号牌照的公司必须拥有两名负责人员，而且负责人需要拥有 3-5年连续公开的资本市场业绩记录以及通过一系列严格的考试和资格审查。这也就意味着一家公司想要成功申请到9号牌必须绑定两位符合资格的负责人员，并且证监会规定当负责人离开公司时，此公司的9号牌照随之失效，因此市场上很难找到持牌人士愿意脱离原有公司进入一家还未申请获得牌照的公司，这样承担的风险是非常之大的，另外证监会对于牌照的发放十分严格，时间上也具有不可控性。所以目前多数机构只能通过香港券商发行理财产品，而自己背后投资的方式绕过9号牌，来进行国际资本管理。
对于想要申请9号牌照的机构来说我们认为为关键的佳途径是收购， 即收购一家已经成功申请到9号牌照的公司，因为根据目前证监会规定及市场上需 大于供这一实际情况，持有9号牌照的公司和负责人员一般是绑定出售的。并且就 我们目前了解，中国大部分已拥有9号牌的的资管公司都是通过收购的方式获取9号牌照进入国际市场的