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代办备案股权牌照的条件和费用

更新时间:2018-06-11 20:25:26 浏览次数:309次
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代办备案股权牌照的条件和费用
12月15日,中国证券投资者基金业协会发布《基金管理人登记须知》(简称:新版须知),明确重点事项规范性标准,包括对申请机构从业人员、营业场所、资本金、高级管理人员、机构名称及经营范围、法律意见书等进行要求。
值得PE/VC关注的是,新版《须知》还列出六种将不予登记的情形。随后12月20日,基金业协会公布批不予登记机构和所涉相关律师名单。其中,73家申请机构不予登记,62家律所被“通报”,131名律师被“点名”。
新版《须知》的发布,意味着基金管理人登记备案被全面收紧,也成为2017年领域后一则重磅新规。
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登记备案被全面收紧
自2014年2月中基协依法开展登记备案工作以来,可以看到国内基金行业取得较为迅速的发展。中基协数据显示,2014年12月末,各类基金管理总规模为1.49万亿,而截至2017年11月,此数值已达10.89万亿元。
2017年,登记备案态势强劲,其中机构登记申请平均每月新增760家,产品备案申请2520只。数据显示,截至2017年底,在中基协登记备案的基金管理人为21836家。证券基金管理人数量为8294家,股权创投管理人12764 家,其它类管理人778家。
在野蛮生长过程中,基金领域出现违法违规态势。有业内人士为《华夏时报》介绍,以股权为例,行业产品结构中,“明股实债”占比较高,大概能占50%左右。
近日,在第四届中国(宁波)投资基金峰会上,中国证券投资基金业协会会长洪磊提出,一些机构充当信贷资金通道,通过单一资产对接或结构化设计等方式发行“名股实债”、“明基实贷”产品,变相保底保收益。
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此外,面对机构存在的问题,洪磊还指出一些机构对管理人义务职责明显缺乏基本认识和准备,盲目提交申请;一些机构无视甚至故意混淆登记备案与行政许可的本质区别,将登记备案炒作为持牌金融业务,通过“倒壳”“卖壳”谋取投机收益,严重扰乱行业秩序;一些机构通过股东委派高管等方式直接独资或控股子公司,进而通过发行产品自融或为关联方提供融资,等等。
为了推动基金管理人和基金服务机构正确认识行业本质,完善基金治理,保护投资者核心利益。12月15日,中国证券投资者基金业协会发布《基金管理人登记须知》(简称:新版须知),明确重点事项规范性标准,包括对申请机构从业人员、营业场所、资本金、高级管理人员、机构名称及经营范围、法律意见书等进行要求。
值得PE/VC关注的是,新版《须知》还列出六种将不予登记的情形。例如,申请机构兼营、民间融资、业务、小额理财、小额借贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等《基金登记备案相关问题解答(七)》规定的与基金业务相冲突业务的不予登记等。
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此外,与旧版《须知》相比,新版《须知》还新增了“被不予登记机构所涉律师事务所、律师情况公示工作机制”。
12月20日,基金业协会公布批不予登记机构和所涉相关律师名单。其中,73家申请机构不予登记,62家律所被“通报”,131名律师被“点名”。
2017“严字当头”
回顾2017年的行业监管可谓“严字当头”。从“严减持新规”出台到“八条”整改大限已至,从大资管新规到《投资基金管理暂行条例(征求意见稿)》。有投资人对说:“机构全年都在整改。”
具体来看,5月27日,证监会发布《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》,随之上海、深圳交易所也时间出台了完善减持制度的规则(统称“减持新规”)。减持新规限制大股东(控股股东和持股5%以上的股东)或者特定股东减持上市公司股份,严厉打击“清仓式”、“断崖式”减持。
而减持是PE/VC重要退出方式之一,随证监会一纸令下,创投圈炸开了锅,机构面临着可能被拉长的退出周期。
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尽管证监会随后对该政策做了解释,但政策仅适用于符合新规条件的创业投资基金,很多股权投资基金被排除在外。
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